home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 090991 / 0909201.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  3.3 KB  |  76 lines
  1. <text id=91TT1991>
  2. <title>
  3. Sep. 09, 1991: Down and Out:"Discouraged" Workers
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1991               
  7. Sep. 09, 1991  Power Vacuum                          
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 56
  13. Down and Out: "Discouraged" Workers
  14. </hdr><body>
  15. <p>     How many people are unemployed? According to the U.S.
  16. Department of Labor, the latest "official" rate of unem ployment
  17. is 6.8%--meaning that nearly 9 million of the civilian work
  18. force of 125 million are jobless. But the numbers don't come
  19. close to telling the whole story.
  20. </p>
  21. <p>     To be counted as unemployed, you must not only be out of
  22. work but must also have actively looked for a job in the
  23. preceding four weeks. This definition excludes the 6 million
  24. Americans who work part time because they can't find full-time
  25. jobs. Some labor experts argue that many of these
  26. "underemployed" workers should be counted among the unemployed.
  27. Also excluded from the official statistics are so-called
  28. discouraged workers, the grossly understated term for those who
  29. have given up looking for work, usually after long and futile
  30. job searches, and simply dropped out of the labor force.
  31. </p>
  32. <p>     Discouraged workers describes everyone from recently fired
  33. executives to frustrated college graduates to idle youths
  34. hanging out on street corners. Some haven't worked in months or
  35. years; others have never worked. With the economy in the
  36. doldrums and companies slashing payrolls, the ranks of the
  37. discouraged have been swelling rapidly as many workers abandon
  38. their search for jobs as hopeless. More than 981,000 Americans
  39. have dropped out of the labor market because of a lack of
  40. prospects--up 12% from last year and 14% from 1989. When the
  41. Labor Department first started tracking the group in 1967, it
  42. found about 500,000 work-force dropouts. If discouraged workers
  43. were factored into the statistics, the unemployment rate would
  44. exceed 8%.
  45. </p>
  46. <p>     The discouraged work force has recently become the subject
  47. of a growing debate. Many economists argue that the number of
  48. discouraged workers has itself been underestimated. Not included
  49. in the category, for instance, are most of the nation's
  50. homeless. To be officially counted as unemployed, you must have
  51. an address. Some claim that the number of Americans who have
  52. given up looking for work is twice the official estimate. Most
  53. economists urge the Labor Department to beef up its reporting
  54. methods to improve its count of discouraged workers. Says former
  55. U.A.W. leader Douglas Fraser, now a professor of labor studies
  56. at Wayne State University in Detroit: "By undercounting the
  57. unemployed, the jobless problem is being disguised."
  58. </p>
  59. <p>     Other economists, however, argue that a distinction should
  60. be made between those discouraged workers who remain available
  61. for work and those who do not even want a job. In a
  62. controversial change scheduled for 1994, the Labor Department
  63. plans to redefine discouraged workers as those who are still
  64. willing to work and have at least looked for a job in the
  65. preceding 12-month period. According to John Bregger, assistant
  66. commissioner of the Office of Current Employment Analysis, the
  67. change could reduce the official number of discouraged workers
  68. by about half.
  69. </p>
  70. <p>     By Thomas McCarroll
  71. </p>
  72.  
  73. </body></article>
  74. </text>
  75.  
  76.